证监会重罚光大证券
“乌龙指”细节曝光
证监会新闻发言人介绍，光大证券策略交易投资部门未纳入公司风控系统，自营业务套利系统自7月29日上线运行后到事发运行仅15个交易日，其系统的订单重下功能从未被实盘测试过，当日该重下功能直接造成了错单事件。
8月16日上午，交易员进行了三组180ETF（爱基,净值,资讯）申赎套利，前两组顺利完成。11时02分，交易员发起第三组交易。11时05分08秒，交易员想尝试使用“重下”功能对第三组交易涉及的171只权重股票买入订单中未能成交的24只股票进行自动补单，便向程序员请教，程序员在交易员的电脑上演示并按下“重下”按钮，存在严重错误的程序被启动，补单买入24只股票被执行为“买入24组ETF一篮子股票”，并报送至订单执行系统。错误生成的订单中先后有234亿元订单陆续通过校验进入上交所系统。
证监会新闻发言人表示，光大证券的交易资金来源属于光大证券自有资金，实际上系统报单规模达到686亿元，由于交易所五档交易模式，挡回了一部分申报，进入上交所系统的234亿元市价委托订单中，有72.7亿元实际成交。其余161.3亿元订单被上交所交易系统根据预先设定的“最优五档即时成交剩余撤销”的规则自动取消。
对于舆论提出应撤销交易，证监会新闻发言人表示，对于错误交易的处理，各国法律安排不同，撤销只是一种，还包括调整交易参数、复权交易等。具体应该考虑本国制度进行审慎安排，不能因处理错误交易而产生新的不公平。
对冲获利减损8721万元
光大证券在异常交易事件发生后、信息依法披露前转换并卖出ETF基金、卖空股指期货合约，当天中午开始卖空IF1309股指期货合约（截至中午休市卖空235张）。13时开始，光大证券因重要事项停牌。信息披露前，徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波等人紧急商定卖空股指期货合约、转换并卖出ETF对冲风险。13时至14时22分，光大证券卖空IF1309、IF1312股指期货合约共6240张，获利7414万元。同时，转换并卖出180ETF基金2.63亿份、50ETF基金6.89亿份，规避损失1307万元。以上两项交易获利和避损合计8721万元。
投资者可依法要求赔偿
证监会新闻发言人表示，光大证券异常交易事件，是我国证券市场建立以来首次发生的因交易软件产生的极端个别事件，对市场负面影响很大。鉴于该案属于新型案件，证监会在深入调查基础上，组织专家对问题进行论证咨询，目前调查审理已终结，进入事先告知程序。而光大证券事件导致投资者损失严重，投资者可以提起诉讼依法要求赔偿。
证监会发言人表示，事件发生后，光大证券及其事件相关人员在考虑对冲风险、调剂头寸，降低可能产生的结算风险时，采取了错误的处理方案，构成内幕交易、信息误导、违法证券公司内控管理规定等多项违法违规行为。
信息披露前即反向交易
14时22分公告前，光大证券知悉市场异动的真正原因，公众投资者并不知情。在此情况下，光大证券本应戒绝交易，待内幕信息公开以后再合理避险。光大证券在内幕信息依法披露前即着手反向交易，明显违反了公平交易原则。
据此，中国证监会依法认定，光大证券在8月16日13时（公司高层决策后）至14时22分转换并卖出50ETF、180ETF基金以及卖空IF1309、IF1312股指期货合约，构成《证券法》第202条和《期货交易管理条例》第70条所述的内幕交易行为。
事发当时，光大证券董事会秘书梅键对市场大幅波动的原因并不知情。但是，梅键未做任何核实即以个人猜测对外发表言论，并被媒体纷纷转载。梅键的轻率言论加剧了市场波动，对投资者造成了严重误导，违反了《证券法》第78条第二款关于禁止证券公司从业人员在证券交易活动中做出信息误导的规定。
证监会新闻发言人说，将停止光大证券从事证券自营业务，这意味着光大证券重仓股无法买卖。