东软集团(600718):持续受益智慧城市建设
东软集团
持续受益智慧城市建设
民生证券发表最新研报指出，公司给出的2013年增长目标较为乐观，维持该股"谨慎推荐"的评级，预计公司2013年、2014年EPS分别为0.45、0.53元，对应2013年、2014年PE分别为19.6倍及16.6倍。
2012年公司软件与系统集成业务实现收入59.75亿元，同比增长23.69%。公司2012年全年订单增速较快，毛利率提升较为明显。由于订单充沛，公司也具备挑单的能力，体现为毛利率的上升。
中期来看，国内业务受益于智慧城市，国际业务诺基亚的负面影响减弱。经过多年积累，公司在电信、交通、医疗卫生、*府及企业信息化等领域的综合优势明显，有望构建面向"智慧城市"的整体解决方案。此外公司加大对熙康业务的投入，以熙康为平台积极开展与地产、农业、旅游和医疗等行业的合作，加快推进"健康城市"的建设。外包领域，尽管诺基亚对公司业务的负面影响在减弱，但同时应该注意日元大幅贬值的风险。